November 1, 2012   Posted by: Wouter Vermeersch

Market situation photovoltaic modules Q4 2012

Market conditions

A report of Greentech Media Research (GTM, Boston, Massachusetts, U.S.) shows that most solar manufacturers sell at a loss. However, the production costs of solar companies in Europe, the U.S. and Japan are currently over 0,80 €/Wp. Actual manufacturing costs of Chinese companies are between 0,58 and 0,68 €/Wp. GTM therefore estimates that the majority of failing companies will be in the high-cost manufacturing markets of Europe, the US and Canada. Also, some Chinese Tier 2 suppliers with annual production capacities smaller than 300 MW may stop production or may be taken over. The report expects the market to improve again during 2014, finding the balance between supply and demand as from 2015.

Stock indication

Because of the potential EU tariffs on Chinese PV modules, some Chinese PV modules manufacturers have started to cut down on stocks in Europe by reducing shipments to Europe. Other Chinese producers even started to ship back stock from Europe to Australia, India and Japan. This trend causes limited stock and low availability of specific products like ‘Full Black’ modules.

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Markt omstandigheden

Een rapport van Greentech Media Research (GTM, Boston, Massachusetts, V.S.) toont aan dat de meeste zonnepanelenproducenten vandaag met verlies verkopen. Echter, de productiekosten van PV-fabrieken in Europa, de V.S. en Japan liggen momenteel boven de 0,80 €/Wp. De actuele fabricagekost van Chinese bedrijven ligt tussen 0,58 en 0,68 €/Wp. GTM schat daarom in dat het overgrote deel van de falingen zich in de duurdere productiemarkten van Europa, de V.S. en Canada zal voordoen. Ook sommige kleinere Chinese producenten met een capaciteit onder de 300 MW zullen mogelijks productie stoppen of overgenomen worden. Het rapport verwacht dat de markt van de zonnepanelen opnieuw zal verbeteren gedurende 2014, om in 2015 opnieuw een evenwicht te vinden tussen vraag en aanbod.

Voorraad indicatie

Door de mogelijke invoering van EU-heffingen op Chinese PV panelen, zijn sommige Chinese producenten gestart met het afbouwen van hun voorraadniveaus in Europa door het aantal verschepingen richting Europa te reduceren. Andere Chinese merken zijn zelfs begonnen met het verschepen van voorraad in Europa naar Australië, India en Japan. Deze trend zorgt ervoor dat beperktere voorraad beschikbaar is en dat sommige specifieke producten zoals ‘Full Black’-modules moeilijk verkrijgbaar zijn.

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Marktbedingungen

Ein Bericht von Greentech Media Research (GTM, Boston, Massachusetts, USA) zeigt, dass die meisten Solarhersteller heute mit Verlust verkaufen. Allerdings sind die Herstellungskosten von Solarunternehmen in Europa, den USA und Japan derzeit über 0,80 €/Wp. Die aktuelle Herstellungskost der chinesischen Unternehmen ist zwischen 0,58 und 0,68 €/Wp. GTM schätzt daher, dass die Mehrheit der Konkurse in den teuren Produktion Märkten Europa, USA und Kanada auftreten sollen. Auch einige chinesische Hersteller mit einer jährlichen Produktionskapazität von weniger als 300 MW werden möglicherweise die Produktion stoppen oder übernommen werden. Der Bericht erwartet dass der Markt für Solarmodule während 2014 wieder verbessern würde, um im Jahr 2015 ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu finden.

Lagerindikation

Aufgrund der möglichen EU-Zölle auf chinesische PV-Produkte haben einige chinesische PV-Hersteller angefangen ihre Lagerbestände in Europa zu beschränken durch die Lieferungen nach Europa zu reduzieren. Andere chinesische Marken haben sogar begonnen Lager von Europa nach Australien, Indien und Japan zu transportieren. Dieser Trend führt zu begrenzten Vorrat und geringe Verfügbarkeit von bestimmten Produkten wie “Full Black”-Module.

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Les conditions du marché

Un rapport de Greentech Media Research (GTM, Boston, Massachusetts, États-Unis) montre que la plupart des fabricants solaires vendent à perte. Cependant, les coûts de production des usines solaires en Europe, aux États-Unis et au Japon sont actuellement plus que 0,80 €/Wc. Le coût de fabrication réel des entreprises chinoises se situe entre 0,58 et 0,68 €/Wc. Alors, GTM estime que la grande majorité des échecs se produiront dans les marchés à coûts élevés de l’Europe, des États-Unis et du Canada. En outre, certains producteurs chinois d’une capacité inférieure à 300 MW, seront peut-être forcé à arrêter la production ou seront acquis. Le rapport prévoit que le marché des panneaux solaires s’améliora à nouveau au cours de 2014, pour retrouver un équilibre entre l’offre et la demande en 2015.

Indication des stocks

Suite à l’introduction éventuelle des droits de douane antidumping européens aux produits solaires importés de Chine, certains producteurs chinois ont commencé à diminuer leurs stocks en Europe par réduire le nombre de transports vers l’Europe. D’autres marques chinoises ont même commencé à embarquer du stock en Europe à l’Australie, l’Inde et le Japon. Cette tendance provoque un stock limité et la faible disponibilité de produits spécifiques tels que les modules «Full Black».