September 10, 2014   Posted by: Wouter Vermeersch

Market Analysis Asian PV Panels Q3 2014

Prices

End of July, 2014 the US has imposed preliminary import tariffs on solar products from China and Taiwan, impacting the European market in two ways. Firstly, an analysis of Renesola suggests that these tariffs could raise the US module prices to 0.75 $/Wp (about 0,58 €/Wp). As the EU minimum import price (MIP) for Chinese modules is significantly lower than 0,58 €/Wp, European and South Korean manufacturers will rather prefer to sell their capacity at higher price in the US, than to compete at MIP with Chinese modules in the EU. This ensures that Chinese solar modules remain very competitive in Europe for ‘full black’-mono and high-efficiency poly. Secondly, Taiwanese solar cell makers like Neo Solar Power (NSP) saw August shipments to the US slip fundamentally because of the tariffs. Prices of Taiwanese modules are declining already under the level of the MIP for Chinese modules, making them again the “best buy” in the EU by the end of this quarter.

Stock levels

Recent news articles reported depleting worldwide supplies of solar modules. Latest reports have predicted this scarcity would benefit the world’s biggest manufacturers, including Trina Solar. However, for the European market no panel shortage is to be expected. Some manufacturers are already expanding. In May, 2014 Canadian Solar began construction on a new cell factory in China that will initially have a capacity of 300 MW.

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Prijzen

Eind juli 2014 heeft de VS voorlopige importheffingen opgelegd aan solar producten uit China en Taiwan, wat de Europese markt op twee manieren beïnvloedt. Ten eerste, suggereert een analyse van Renesola dat deze heffingen de Amerikaanse module prijzen zou kunnen verhogen tot 0,75 $/Wp (ongeveer 0,58 €/Wp). Gezien de EU minimum invoerprijs (MIP) voor Chinese zonnepanelen beduidend lager is dan 0,58 €/Wp, zullen Europese en Zuid-Koreaanse fabrikanten eerder verkiezen om hun capaciteit te verkopen aan hogere prijs in de VS, dan te concurreren aan MIP met Chinese zonnepanelen in de EU. Dit zorgt ervoor dat Chinese modules zeer concurrentieel blijven in Europa voor de ‘full black’-mono en poly van hoge efficiëntie. Ten tweede, zagen Taiwanese zonnecelmakers zoals Neo Solar Power (NSP) in augustus hun afzet naar de VS fundamenteel zakken. Prijzen van Taiwanese zonnepanelen zijn reeds aan het zakken onder het niveau van  de MIP voor Chinese modules, waardoor ze opnieuw de “beste koop” in de EU worden tegen het einde van dit kwartaal.

Voorraden

Recente nieuwsberichten meldden de uitputting van de wereldwijde voorraden zonnepanelen. De laatste rapporten hebben voorspeld dat deze schaarste in het voordeel zou spelen van wereld’s grootste producenten, waaronder Trina Solar. Echter, voor de Europese markt valt geen panelentekort te verwachten. Sommige fabrikanten zijn al begonnen met uit te breiden. In mei 2014 startte Canadian Solar de bouw van een nieuwe celfabriek in China die in eerste instantie een capaciteit zal hebben van 300 MW.

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Prix

Fin juillet 2014, les Etats-Unis ont imposé des taxes d’importation sur les produits solaires venant de la Chine et de Taïwan, ce qui influence le marché européen de deux manières. Premièrement, une analyse de Renesola suggère que ces prélèvements puissent faire augmenter les prix des modules américains jusqu’à 0,75 $/Wp (environ 0,58 €/Wp). Vu que le prix d’importation minium d’UE (PIM) est notamment plus bas que 0,58 €/Wp, les fabricants européens et sud-coréens préfèreront vendre leur capacité à un prix plus élevé aux Etats-Unis que de faire la concurrence au PIM avec des panneaux solaires chinois dans l’UE. Cela fait que les modules chinois restent très compétitifs en Europe pour les ‘full black’ mono et poly d’une haute efficacité. Deuxièmement, en août, les producteurs des cellules solaires comme Neo Solar Power (NSP) ont vu baisser leurs exportations aux Etats-Unis fondamentalement. Les prix de panneaux solaires taïwanais sont déjà en train de descendre sous le niveau du PIM pour les modules chinois, ce qui les rendra de nouveau “meilleur marché” dans l’EU vers la fin de ce trimestre.

Stocks

Des nouvelles récentes font mention d’un épuisement des stocks de panneaux solaires partout dans le monde. Les derniers rapports prévoient que les plus grands producteurs du monde comme Trina Solar, bénéficieront de ce manque. Toutefois, on ne s’attend pas à un manque de panneaux pour le marché européen. Certains fabricants ont déjà commencé à agrandir leur capacité. En mai 2014, Canadian Solar a commencé la construction d’une nouvelle usine de cellules en Chine qui, au début, aura une capacité de 300 MW.

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Preise

Ende Juli 2014 haben die Vereinigten Staaten vorläufige Importzölle auf Solarprodukte aus China und Taiwan verhängt. Dies beeinflusst den europäischen Markt auf zwei Arten. Erstens suggeriert eine Analyse von Renesola, dass diese Zölle die amerikanischen Modulpreise bis 0,75 $/Wp (ungefähr 0,58 €/Wp) erhöhen könnten. Da der EU-Mindesteinfuhrpreis (MIP) für chinesische Solarmodule erheblich niedriger ist als 0,58 €/Wp, werden europäische und südkoreanische Hersteller sich eher dafür entscheiden, ihre Kapazität zu einem höheren Preis in den USA zu verkaufen, als mit chinesischen Solarmodulen in der EU zum Mindesteinfuhrpreis zu konkurrieren. Dies sorgt dafür, dass die chinesischen Module nach wie vor sehr wettbewerbsfähig in Europa sind, vor allem was die ‘full black’ Mono- und hocheffizienten Poly-Module betrifft. Zweitens ist der Absatz in die USA von taiwanesischen Solarherstellern wie Neo Solar Power (NSP) im August stark gesunken. Die Preise taiwanesischer Solarmodule gehen zurzeit zurück, bis unter das Niveau des Mindesteinfuhrpreises für chinesische Module. Deshalb werden sie wieder der “beste Kauf” in der EU bis zum Ende dieses Quartals sein.

Vorräte

Die neuesten Nachrichten berichten über die Erschöpfung der weltweiten Vorräte an Solarmodulen. In den letzten Berichten wird vorausgesagt, dass dieser Mangel Vorteile für die weltweit größten Hersteller, unter denen Trina Solar, hätte. Allerdings ist auf dem europäischen Markt kein Mangel an Solarmodulen zu erwarten. Manche Hersteller haben schon mit dem Ausbau begonnen. Im Mai 2014 hat Canadian Solar mit dem Bau einer neuen Zellenfabrik in China angefangen, die zunächst eine Kapazität von 300 MW haben wird.